채권 종류 이것저것 알아보기

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X의 Charlie Bilello님(@charliebilello)

 

여기 나오는 채권의 종류들을 싹 알아보자!

 

 

Duration

채권의 원리금을 모두 상환받는 데 걸리는 가중 평균 시간을 나타낸다. 듀레이션이 길수록 금리 변화에 더 큰 영향을 받기 때문에 위험이 높다.

 

 

30-Day SEC Yield

최근 30일 동안의 수익이 1년 동안 지속된다고 가정했을 때의 예상 수익률.

 

 

 

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EM High Yield

신흥국의 기업이나 정부가 발행한 고수익 채권에 투자. 리스크와 이자율이 높다.

 

 

EM Sovereign (USD)

신흥국이 발행한 sovereign 채권에 투자. 특별히, 달러화로 표시된 채권에 투자. Sovereign 채권은 중앙 정부가 발행하며, 이는 지방 정부나 공공 기관이 발행하는 채권과도 구별되기 때문에 '상대적으로' 안정적. (절대적으로는 여전히 위험도 높음)

 

 

Commercial Mortgage

상업용 모기지를 담보로 발행된 채권에 투자. 경기 변동에 민감.

 

 

US High Yield

미국 기업의 정크 본드에 투자. 리스크와 이자율이 높다.

 

 

Floating Rate IG

변동 금리 투자 적격 등급 채권에 투자. (일반적으로 금리는 3개월마다 재조정)

 

 

Short Duration IG

단기 투자 적격 등급 채권에 투자.

 

 

Leveraged Loans

신용도가 낮거나 재정 상태가 불안정한 기업이 발행한 변동 금리 대출에 투자.

 

 

Mortgage Backed

모기지 담보 증권(MBS)에 투자. 주택 시장에 영향을 받는다.

 

 

3-7 year Treasury

만기가 3년 ~ 7년인 미국 국채에 투자. 중기 국채로 분류된다.

 

 

7-10 year Treasury

만기가 7년 ~ 10년인 미국 국채에 투자. 중기~장기 국채로 분류된다.

(단기, 중기, 장기의 분류는 러프하게 2년, 10년을 기준으로 한다.)

 

 

US Aggregate

미국의 다양한 채권 시장을 대표하는 지수를 추종. 채권 시장 전체를 포괄하기 때문에 분산 투자 효과가 있다.

 

 

1-3 Month Treasury

만기 1개월 ~ 3개월인 미국 국채에 투자.

 

 

Inflation Protected

미 재무부에서 발행한 TIPS에 투자. TIPS는 인플레이션에 따라 원금이 조정되며, 이에 따라 이자도 조정되어, 물가 상승에 대해 투자자를 보호.

 

 

1-3 Year Treasury

만기 1년 ~ 3년인 미국 국채에 투자.

 

 

US Investment Grade

미국의 투자 적격 등급 회사채에 투자. 정부 채권보다 높은 수익률을 제공.

 

 

International

미국 이외의 다양한 국가의 채권에 투자. 글로벌 분산 투자 효과를 제공. 하지만 환율 리스크가 있다.

 

 

20+ Year Treasury

만기가 20년을 넘는 미국 장기 채권에 투자. 금리 변화에 매우 민감.

 

 

Municipal

미국의 지방 정부가 발행한 지방채에 투자.

 

 

EM Local Currency

신흥국이 자국 통화로 발행한 채권에 투자.

 

 

25+ Zeros

25년 이상의 만기를 가진 제로 쿠폰 채권에 투자. 금리 변화에 매우 민감.